플래시론(Flash Loan)
플래시론(Flash Loan)은 블록체인 기반의 DeFi 프로토콜에서의 특별한 유형의 대출로, 사용자에게 담보 없이 대량의 자금을 빌려주는 기능을 제공합니다.
기존 금융 대출의 문제점과 플래시론의 시작
기존 대출 시스템의 리스크
- 대출기관(은행 등)이 대출 사용자를 신용할 수 없다.
은행은 대출 사용자를 신용하기 위해서 많은 서류 심사와 시간이 소요됩니다. - 대출 기관의 유동성이 부족할 수 있다.
은행이 대출 사용자들에게 대출금을 너무 많이 빌려주거나, 대출금을 제때 상환받지 못하면 유동성 부족으로 예기치않는 의무 불이행이 될 수 있습니다.
플래시론은 기존 대출 금융의 리스크를 보완하고자 2019년 마블 프로토콜(Marble Protocol)에 의해 이더리움 블록체인에 도입되었습니다.
플래시론의 동작 과정
플래시론은 DeFi 서비스에서 블록이 한개 생성되는 시간동안 한 트랜잭션에서 승인, 거래, 상환이 모두 이뤄지는 방식입니다.
플래시 론은 스마트 컨트랙트를 사용합니다. 플래시 론의 스마트 컨트랙트는 대출자가 거래가 끝나기 전에 대출을 상환해야 하고, 만약 대출 상환이 이뤄지지 않는다면 플래시 론 스마트 컨트랙트는 거래를 취소하도록 고안되었습니다.
동작 과정
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먼저, 당신의 컨트랙트는 풀(pool) 컨트랙트를 호출하여 특정 금액의 플래시론을 요청합니다.
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풀 컨트랙트는 요청을 확인하고, 당신의 컨트랙트에 요청한 금액을 전송합니다.
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이제 당신의 컨트랙트에는 대출금이 있으며, 이 금액을 사용하여 거래를 실행할 수 있습니다.
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거래가 완료되면, 당신의 컨트랙트는 대출금과 수수료를 포함하여 전체 금액을 풀 컨트랙트에 상환할 준비를 합니다.
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풀 컨트랙트는 상환 금액을 확인하고, 충분한 금액이 상환되었는지 확인합니다.
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만약 충분한 금액이 상환되지 않았다면, 거래는 취소되고, 모든 것은 원래대로 돌아갑니다.(RollBack)
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이 모든 과정은 하나의 트랜잭션 내에서 발생하며, 이는 싱글 이더리움 블록 내에서 완료됩니다.
플래시론의 특징
기존의 대출 시스템은 대출 기관이 사용자를 신뢰하기 위해 여러 서류 검증과 돈을 돌려받을 수 없는 경우를 대비해 담보를 제공하도록 되어있습니다. 그러나 플래시론은 즉각적으로 담보없이 대출이 가능합니다.
무담보 대출
자금을 빌리는 사용자는 담보없이 큰 규모의 암호화폐 대출이 가능합니다.
스마트 컨트랙트를 통한 투명성 보장
스마트 컨트랙트를 이용해 모든 거래는 블록체인에 기록되고, 플래시론의 모든 단계가 투명하고 검증 가능합니다.
즉각적인 거래
플래시론은 즉시 실행됩니다. 플래시론 스마트 컨트랙트는 사용자가 한 번의 거래후 대출금을 상환하도록 고안되어 있습니다. 이는 사용자가 블록체인 거래가 종료되기 전에 다른 스마트 컨트랙트로 대출 자본을 이용해 거래를 실행해야 한다는 것을 말합니다.
플래시론의 활용
차익 거래 (Arbitrage)
두 거래소 사이의 암호화폐 가격이 다를 경우, 플래시론을 이용해 이익을 얻을 수 있습니다.
A거래소에서 1TRON은 10DAI이고 B거래소에서 1TRON은 11DAI일 때,
- 사용자는 플래시론을 요청하여
10DAI를 빌립니다. - 빌린 자금을 이용하여 A거래소에서
1TRON을 구매하고 B거래소에서1TRON을 판매합니다. - 사용자는
10DAI를 상환하고,1DAI를 차익으로 가져갑니다.
담보 스왑
사용자가 이미 담보 대출이 있는 경우 담보를 다른 담보와 교환할 수 있습니다.
- 사용자는 플래시론을 요청하여 현재 담보 대출금을 빌립니다.
- 빌린 자금을 사용하여 기존 대출을 갚고, 받은 담보를 시장에서 판매합니다.
- 판매한 담보의 수익을 사용하여 사용자가 원하는 새로운 종류의 담보를 구매합니다.
- 새로 구매한 담보를 다시 대출 플랫폼에 제공하여 기존 대출의 담보로 사용합니다.
- 사용자는 플래시론을 상환합니다.
거래 수수료 절감
단일 거래 내에서 여러 거래가 한 번에 이루어지기 때문에 여러 단계가 필요했던 기존 거래에 비해 낮은 수수료로 사용할 수 있습니다.
플래시론은 개발자를 겨냥한 고급 개념입니다. 플래시론을 사용하기 위해서는 EVM, 솔리디티 프로그래밍, 스마트 컨트랙트에 대해 잘 이해하고 있어야 합니다. 또한 플래시론 공격과 같은 보안 리스크가 존재할 수 있습니다.
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