Compounding (복리 계산)
연복리, 반기복리, 연속복리가 있습니다.
연복리는 고등학교 때 배우는 1+r의 t제곱
반기 복리는 1+r/2의 t제곱
연속 복리는 미분 계산을 적용수학적 극한값 계산
Financial Derivatives (파생상품)
기초자산의 가격 변동에 따라서 가치가 결정되는 상품
옵션(선물옵션, 특정 가격으로 매도매매), 스왑(금리나 통화에 따라서 가치가 결정됨)
Risk-Free Interest Rate (무위험이자율)
채무불이행 위험이 없는 자산이 재공하는 수익률 입니다.
만기가 짧은 미국 국채가 여기에 해당됩니다.
미국이 빚을 안 갚을 정도의 돈이 없는 게 아니니까.
Risk-neutral Valuation (위험중립평가)
투자자 위험을 감수하지 않는다고 가정하고,
기대 수익률을 무위험 이자율로 같이 놓고 옵션 가격을 평가하는 방법입니다.
Risk-free Valuation
연속적 히간의 흐름과 확률 가격변화(GBM)을 가정한 옵션 평가 공식
Brownian Motion / Geometric Brownian Motion
확률에 따른 자산 모델
안녕하세요! 강민수입니다.