EMP_220426

Jiian·2022년 5월 2일

1. 정의

2. EMP 관련 사례

3. 개인 견해 (5줄 이상)

출처

경제 및 시사 공부

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1. 정의

EMP (ETF Managed Portfolio)란?

자산의 50% 이상을 ETF에 투자하는 포트폴리오 전략을 말한다. ETF를 사용하기 때문에 투자자의 성향을 능동적으로 반영할 수 있다. 높은 분산 효과에 따라 투자 전문가들이 널리 이용할 뿐만 아니라 소액으로도 효율적인 포트폴리오를 구성할 수 있다. 한국에서 인공지능(AI)과 결합해 더욱 진보하고 있으며 특히 로보어드바이저(Robo-Advisor)와 함께 시장을 키우고 있다.

증시가 불안할 때 EMP 펀드로 돈이 몰리는 이유는?
ETF는 개별 주식으로 구성된 ETF 나 상장지수증권(ETN)에 투자하는 초 분산 펀드다. 이미 ETF 하나의 상품에 투자하는 것만으로도 분산투자 효과를 얻을 수 있는데, 한번 더 분산 투자 함으로써 극대화된 분산투자 효과를 누릴 수 있기 때문이다.

EMP (ETF Managed Portfolio) 장점 및 단점
[장점]

국내외 무수한 ETF를 활용해 유연한 투자가 가능하다.
Ex) 4차 산업혁명을 테마로 한 EMP 펀드는 국내와 미국, 유럽, 신흥국 등 다양한 지역의 클라우드 컴퓨팅, 인공지능, 로봇 등에 투자하는 ETF 를 모아 운용할 수 있다. 또한, 다양한 지수에 분산투자하는 효과를 기대할 수 있다.
전문가들이 투자를 대신해주므로, 안심하고 투자할 수 있다. 직접 운용하지 않아 크게 신경을 쓰지 않아도 된다.

[단점]

ETF 보다 비용이 많이 든다.

Cf) ETF (Exchanged Traded Fund) 란?

특정 지수의 성과를 추적하는 인덱스(=지수) 펀드를 거래소에 상장시켜 주식처럼 거래할 수 있게 한 펀드다. 상장지수펀드라고도 하며, 인덱스 펀드와 주식거래의 장점을 모두 갖추어 많은 투자자들이 활용하는 혁신적인 투자 상품이다.

Cf) 인덱스 펀드란?

더도 말도, 덜도 말고 딱 코스피나 코스피200이 오르고 내린만큼만 돈을 벌수 있게 만들어진 펀드다. 예를 들어 코스피가 10%오르면 인덱스펀드도 10%의 수익을 올리게 된다. 그렇다고 정확하게 10%의 수익을 올리는 것은 아니고, 약간의 오차는 있지만 대체로 10%내외의 수익을 올리게 된다.

2. EMP 관련 사례

Case : 맞춤옷 같은 자산관리 받자"… 삼성증권 '굴링' 오픈 [2022.04.19]

KB증권과 하나금융투자, 미래에셋증권, 한국투자증권 등의 증권사들도 자산관리 서비스를 위해 로보어드바이저를 도입하고 있다. 미래에셋증권은 2016년부터 '로보픽'을 통해 인공지능 알고리즘 및 빅데이터 분석, 투자자 성향에 맞게 선별된 추천종목, 시황 등의 정보를 제공 중이고 한국투자증권은 로보어드바이저 서비스 '키스라'를 자체 개발해 마이데이터 서비스인 '모이다' 앱과 결합해 시너지를 극대화하고 있다.

NH투자증권은 'NH로보 EMP 자산배분'을 통해 로보어드바이저 자문서비스를 EMP로 확대했다. 실시간 AI를 기반으로 실물·심리 지표를 자동 수집하고, 현재 시장 상황에서 유효한 주식과 채권, 대체투자 자산군의 비중을 선배분한다. 이후 수치화된 주가 등락 모델인 모멘텀 스코어를 통해 국내 거래소에 상장된 상장지수펀드(ETF) 중 자산군별 최상위 ETF를 선정, 개인투자성향에 맞춘 포트폴리오를 완성한다. 특히 매월 시장 상황에 최적화된 포트폴리오를 리밸런싱한다.

3. 개인 견해 (5줄 이상)

로보어드바이저는 인공지능이 자산운용가의 역할을 직접하는 것은 알고 있었다. 다만, 그 배경에 대해서는 잘 알지 못하고 있었다. 고객의 성향에 맞춰 투자상품을 추천해주는 기술로만 알고 있었다. EMP가 확대됨에 따라, 로보어드바이저 자문 서비스가 EMP로 확대해나가고 있으며 더욱 최적화된 포트폴리오를 제공한다는 배경에 대해 알게 되었다.