2024-11 TIL

2024-11-04 <파생상품>

오늘은 레버리지 관련 파생상품을 알아보자... 빨리 끝낼 수 있을까 ㅠ.ㅠ

바이낸스 Spot Margin

거래하고자 하는 계좌 유형을 선택하세요.
교차: 자산은 모든 페어 거래에 사용할 수 있으며 위험은 전체 계좌가 부담합니다.
격리: 자산은 특정 트레이딩 페어에만 사용되며 위험은 특정 트레이딩 페어 계정 내에서 감수합니다.


여기에서 자산을 빌릴 수 있습니다. 최대 대출 금액은 담보와 특정 코인에 대한 개별 대출 한도에 따라 결정됩니다.

1. Margin Account 개설
   최초로 Margin Trade에 진입해서 Margin 계좌를 개설한다.

2. Auto-Transfer
   Spot 계좌에서 Margin 계좌로 자동 이체할 수 있다.

3. Trade with Auto-Borrow
   Borrow 탭에서 매매가와 수량을 입력해서 실행하면 -> 내 자산과 빌린 금액을 합쳐 (부족한 금액은 자동으로 대출) 매매를 한다.
   

4. Repay with Auto-Repay
   Repay 탭에서 매매가와 수량을 입력해서 실행하면 -> 매매 금액에서 자동으로 빌린 금액이 상환이 된다. (상환을 어떤 기준으로 하는지는 아직 모르겠네... 수량으로 하나? 그러면 Cross에서는 못할 것 같은데)
   

예시)

1. BTC 가격이 1,000원이고 나는 Spot 지갑에 1,000원 보유하고 있음
2. 3배를 땡기고 싶어서 2,000원 빌려서 Margin 지갑에 3,000원을 만듦
3. 3,000원으로 3개 BTC를 삼
4. 시나리오 1) BTC가 100원 올라서 3,300원을 매도하고 2,000원을 갚음. 결국 1,000원에서 1,300원이 됨. 나는 100원 이득이 아니라 3배인 300원 이득을 본 셈.
5. 시나리오 2) BTC가 100원 떨어져서 2,700원을 매도하고 2,000원을 갚음. 나는 100원 손해가 아니라 300원 손해를 본 셈.
6. 시나리오 3) BTC가 400원 떨어져서 1,800원을 매도함. 이렇게 전부 청산해도 빌린 금액을 갚을 수 없을 때에는 자동 상환이 되지 않고 임의로 갚아야 함.

궁금한 점)

1. 매수/매도 모두 대출이 될까?
2. 자동 상환은 언제/얼마를 갚나? 일단 매수-매도 한 세트 돌면 무조건 빌린 돈부터 상환하고 보나?
3. 시나리오 3 (자동 상환 불가) 경우는 자산 가격에 따라서 수시로 상황이 변할텐데 어떻게 판단하나?