펀드 📊

펀드란 무엇인가?

펀드는 투자자로부터 모은 자금을 자산운용회사가 주식 및 채권 등에 투자운용한 후 그 결과를 돌려주는 간접 투자 상품임

직접 금융와 간접금융

(1) 직접금융
투자자가 주식이나 채권 등을 직접 골라서 투자하는 것
(2) 간접금융
자산운용회사가 운용하는 펀드에 투자자가 가입하는 것으로 펀드 투자와 같은 의미

펀드의 특징

1) 펀드 구조

• 자산운용회사 : 펀드를 만드는 곳

• 펀드판매회사 : 은행 보험사 증권회사 등 펀드판매회사

• 자산보관회사 : 수익증권을 판매한 대금

• 일반사무수탁회사 : 자산의 투자과정에서 발생하는 주식발행 및 명의개시업무, 재산업무, 준법감시업무

2) 펀드투자 비용

• 편드관련 금융회사는 펀드투자자로부터 각종 수수료와 보수를 받음

• 수수료 및 보수가 펀드 투자자 입장에서는 비용이 됨

• 보수는 지속적으로 정기적으로 지급되는 돈, 수수료는 한 번 지불하고 끝나는 돈으로 구분할 수 있지만 통상 모두 수수료라 함

3) 펀드투자의 이점

• 적은 돈으로도 쉽게 투자 가능

• 분산투자로 인한 위험 감소

• 자산운용 전문가가 대신 투자한다는 점에서 전문지식 없이도 투자 가능

펀드 투자 시 유의 사항

1) 손실에 주의

• 예금자보호대상이 아닐 뿐 아니라 투자 성과에 따라 손실 발생, 전액 원금손실이 발생할 수 있음

2) 분산투자

• 섹터, 테마, 지역, 운용회사 등을 분산해서 투자하는 것이 바람직

• 기본적으로 펀드는 분산투자를 원칙으로 함

• 특정 산업이나 테마에 한정된 펀드가 많고 특정 지역에 집중된 해외펀드는 국가리스크가 발생할 수 있음

3) 수수료조건 확인

• 펀드에 따라 수수료, 보수 체계가 다양하고 환매조건이 달라

• 펀드에 가입하기 전에 선취, 후취 수수료, 판매보수와 운용보수, 환매수수료 등 계약조건을 꼼꼼하게 따져봐야함

4) 과거 수익률 과신 금지

• 과거 수익률을 참조하되 과신해서는 안됨.

• 펀드를 선택할 때 최근 수익률이 높은 펀드를 고를 경우가 많은데 과거 성과가 미래에도 계속 이어진다는 보장이 없음

5) high risk high return

• 펀드투자에도 적용된다는 점을 명심해야 함

• 즉 기대수익률이 높은 고수익 펀드에 투자하면 손실가능성도 높아짐

6) 지속적인 관리

• 펀드 가입 후 지속적인 관리가 필요

• 우선 가입한 펀드와 운용성과와 포트폴리오 현황을 확인

• 가입한 펀드의 수익률이 유사한 펀드의 수익률이나 시장수익률에 못 미치는 경우 일시적 지속적 현상인지 알아볼 필요 있음

• 구조적인 문제가 아니라면 잦은 펀드 매매 및 교체는 거래비용 면에서 바람직하지 못함