마지막 학기의 교양.
반드시 해야하는 돈 공부, 이번에 끝낸다.
경제 지식
화폐 발행
- 한국은행이 한국조폐공사에 요청하여 '화폐를 제조'
- 한국은행이 화폐를 국공채 매입, 은행에 대출, 외환 매입, 금융기관의 예금 인출 요청 시중에 공급
돈 불리기
펀드로 키우자
저금리 시대에서 투자의 시대로 바뀌었다
금융자산 얼마나 있나
실물자산(주택, 부동산) 62.2% + 금융자산 37.8%
미국, 일본, 대만과 비교할 때, 한국의 금융자산 비율은 매우 적다. (미국 70%)
또한, 금융자산 안에서도 안전자산의 비중이 높다.(예금 등)
서민과 부자(10억 이상의 자산보유자)의 선호 금융상품 차이
매달 2백 만원씩 10년, 연간 이자율 10%라면 4억이 모인다.
펀드 투자가 무엇인가?
펀드, 집합투자기구
- 자산운용회사: mother of fund, 펀드 상품을 만드는 곳
- 판매회사: 자산운용회사에서 만든 펀드 상품을 판매하는 곳
- 수탁회사: 신탁을 받는 곳. 법으로 자금을 자산운용회사로부터 분리했다.
펀드투자의 장점
- 적은 금액으로도 분산투자할 수 있다.
- 전문가가 해준다!
- 법으로 자산을 보호받는다.
펀드투자 정보 사이트
금융감독원 one-click 시스템
http://fund.kofia.or.kr/index/index.html
금융투자협회(간이투자설명서를 꼭 읽어볼 것)
https://dis.kofia.or.kr/websquare/index.jsp?w2xPath=/wq/main/main.xml
어떤 펀드에 투자할까?
펀드 상품의 투자 대상에서 채권과 주식이 자주 나오길래 둘의 차이를 알아봤다.
이해하기 어렵기 때문에 밑의 사이트를 참고하자.
주식과 채권의 차이
통상적으로 유가증권을 증권이라 줄여 부른다. 주식과 채권은 증권 중에서도 자본증권이다.
펀드는 가입과 환매라고 표현한다.
펀드를 고를 때 신경써야 할 점
- 투자위험
- 수수료와 보수
- 펀드 운용전략
- 펀드 규모(100억 이상)
좋은 펀드
- 설정규모가 큰 것(100억)
- 운용 기간이 오래된 것
- 판매회사가 많은 것
- 보수와 수수료가 저렴한 것
펀드투자 비용
추가로 펀드를 추천하지 않는 입장
돈불리기 파트로 들어와서 교수님은 펀드를 강하게 추천하셨다. 하지만 펀드는 특정 시점 이후로 규모가 계속해서 하락하고 있으며 분명히 단점도 존재할 것이라 생각해 간단하게 찾아봤다.
위 포스팅을 간단하게 요약하면 다음과 같다.
- 펀드는 수익률이 높지 않다.
- 시장의 평균수익률을 넘는 펀드는 거의 존재하지 않는다.(없다고 봐도 무방하다.) - 수수료가 많이 나간다.
- 투자 초보자에게 좋은 방법이지만 간접 투자로는 투자 실력을 키울 수 없다.
위험자산을 활용하자
자산: 미래의 현금흐름을 발생시킬 잠재력을 지닌 것
시가총액: 발행주식 수 x 주가
금융투자가 필요한 이유
저금리가 지속되고 가계수입이 늘지 않기 때문에, 수축사회
코로나 시기에 오히려 주식시장이 성장한 이유
코로나 팬데믹으로 주가가 급락하면서 미국의 금리인하와 자산매입, 재정확장의 대응
대형주: 시가총액 1~100등
중형주: 시가총액 101~300등
소형주: 나머지
투자전략
BLASH: buy low and sell high
랜덤워크: 주가는 적재적소에 거래되어 모든 자산은 공정한 가격에 거래된다. 재무상태를 아무리 분석해도 비정상수익을 기대할 수 없다. 따라서 위험관리를 통해 투자해야한다.
금융시장 3대지표
- 금리 -> 물가
- 환율 -> GDP 성장률
- 지표 -> 실업률
금융의 기본원리
- 돈에는 시간가치가 있다.
- 위험과 보상은 비례한다.
따라서 적립투자가 답이다!
거치식 <-> 적립식
분산투자로 지키자
기대수익률 = (기본)이자율 + 위험 프리미엄
How?
- 어떠한 금융기법도 리스트 제로인 것은 없음
- 상관계수가 적은 상품을 다양하게 섞어 투자해야한다.
- 지역, 자산, 통화, 스타일 등을 다르게 한다.
전문가가 투자하는 EMP 펀드(ETF Managed Portfolio)에 가입하는 것이 좋다.
사계절 EMP펀드에 대해서 알아보자.
How long?
상장주식의 회전율 = 당기거래량 / 평균상장주식수
시가총액의 회전율 = 당기거래대금 / 평균시가총액
- 개인투자자는 회전율이 높은 경향을 보인다.
- 특정 정보에 꽂혀서 마치 자신이 다 아는 것마냥 확증편향의 오류를 빠진다.
- 단기매매는 지속불가능한 매매법이다.
- 장기매매의 효과가 발휘되는 3년에서부터 5년 사이에 환매하는 것이 좋다.
- 5년보다 길어지면 평균매입단가 효과가 줄어든다. (적립식 구조에서 누적 투자금대비 단발 투자금이 너무 적기 때문에)
행복한 금융생활
- 금융회사 직원의 말을 맹신하지 말아라
- High risk, High return.
- 손실 보존 약속을 절대 믿지 말아라
유용한 사이트
나에게 주는 과제
WEB 3.0 이거 재밌는거 같은데 찾아보자.
