DeFi 란?

간단하게 말하면 탈중앙화 금융, 블록체인 네트워크 위에서 작동하는 금융 애플리케이션 생태계.

• 구체적으로 말하자면, 탈중앙화 금융이라는 용어는 누구나 이용할 수 있고 어떠한 중앙 기관 없이 작동하는 오픈 소스이자, 허가가 필요 없고, 투명한 금융 서비스 생태계를 만들고자 하는 움직임을 의미할 수 있습니다. 사용자는 자신의 자산을 완전히 통제하며, 피어-투-피어(P2P)와 탈중앙화 애플리케이션(dapps)을 통해 생태계와 상호작용 합니다.

DeFi의 핵심 이점

• 특별히 현 금융 시스템으로부터 고립된 이들이 금융 서비스를 쉽게 이용할 수 있다는 것입니다. DeFi의 또 다른 잠재적 이점은 공용 블록체인상의 상호 운용 가능한 DeFi 애플리케이션 위에 구축된 모듈식 프레임워크인데, 이는 완전히 새로운 금융 시장, 상품, 서비스를 만들어낼 것입니다.

DeFi의 주요 이점

• 전통적인 금융은 중개자 역할을 하는 은행이나, 중재 역할을 하는 법원과 같은 기관에 의존했습니다.
  DeFi 애플리케이션은 어떠한 중개자나 중재자를 필요로 하지 않습니다. 코드에는 가능한 모든 분쟁에 대한 해결책이 명시되어 있으며, 사용자는 언제나 자신의 자산에 대한 통제권을 유지합니다. 이는 이러한 상품을 제공하고 이용하는 데 드는 비용을 감소시키며, 보다 마찰이 없는 금융 시스템을 제공합니다.

• 새로운 금융 서비스는 블록체인상에서 작동하기 때문에, 단일 실패점을 제거합니다. 데이터는 블록체인 위에 기록되며, 수천 개의 노드를 통해 전파되므로, 검열 또는 잠재적인 서비스 중지가 좀처럼 벌어지기 어렵게 됩니다.

• DeFi 애플리케이션의 프레임워크가 사전에 구축될 수 있기 때문에, 이를 실행하는 것은 훨씬 덜 복잡해졌으며 훨씬 더 안전해졌습니다.

• 이러한 개방적 생태계의 또 다른 중요한 이점은 기존의 어떠한 금융 서비스에도 접근할 수 없었던 이들이 이에 쉽게 접근할 수 있게 된다는 것입니다. 전통적인 금융 시스템은 이익을 만들어 내는 중개인에 의존하기 때문에, 일반적으로 그들의 서비스는 저소득 지역 사회에는 제공되지 않습니다. 그러나 DeFi를 사용하면 비용이 크게 줄어들 뿐만 아니라, 저소득층 개인들도 보다 넓은 범위의 금융 서비스를 유용하게 사용할 수 있습니다.

DeFi는 잠재적으로 어떻게 활용될 수 있는가?

대출 & 대여

• 개방형 대출 프로토콜은 DeFi 생태계 중에서 가장 인기 있는 유형의 애플리케이션입니다. 개방적이고 탈중앙화된 대출 및 대여 시스템은 전통적인 신용 시스템에 비해 많은 이점을 갖고 있습니다. 이는 즉각적인 거래 체결을 가능하게 하며, 디지털 자산을 담보물로 삼을 수 있고, 신용 확인이 불필요하며, 미래의 잠재적 표준화가 포함됩니다.

• 이러한 대출 서비스는 공용 블록체인 위에 구축되기 때문에, 최소한의 신뢰만 있어도 되며, 암호화된 검증 방법으로 보장됩니다. 블록체인상의 대출 시장은 거래 당사자의 위험을 줄여주고, 더 저렴하고, 빠르게, 많은 사람이 대출 및 대여 서비스를 이용할 수 있게 합니다.

통화 은행 서비스

• DeFi 애플리케이션은 정의상 금융 애플리케이션이며, 통화 은행 서비스는 분명한 활용 예시 중 하나입니다. 여기에는 스테이블 코인 발행, 담보 대출, 보험 등이 포함될 수 있습니다.

• 블록체인 산업이 성숙해짐에 따라, 스테이블 코인 생성에 이목이 집중되고 있습니다. 이는 보통 실물 자산과 연동된 암호자산이지만, 상대적으로 쉽게 디지털로 전송될 수 있는 것입니다. 암호화폐 가격이 때로 빠르게 변동하기 때문에, 탈중앙화된 스테이블 코인은 중앙 당국이 발행하고 모니터링하지 않는 일상의 디지털 현금으로 채택될 수 있습니다.

• 담보 대출을 받는 과정은 많은 경우 참여해야 하는 중개인의 수 때문에 비싸며 시간도 많이 걸립니다. 스마트 콘트랙트를 사용하면, 담보 및 법률 수수료가 크게 감소할 수 있습니다.

• 블록체인상의 보험은 중개자를 없애고 많은 참여자에게 위험을 분산시킬 수 있습니다. 이는 동일한 서비스 품질을 유지하며, 보험료를 낮출 수 있습니다.

탈중앙화 시장

• 해당 애플리케이션 범주는 금융 혁신의 여지가 가장 큰 DeFi의 부분이기 때문에 평가가 어려울 수 있습니다.

• 의심의 여지 없이 가장 중요한 DeFi 애플리케이션 중 일부는 탈중앙화 거래소(DEXes)입니다. 해당 플랫폼은 사용자가 자산을 보유하기 위해 신뢰할 수 있는 중개자(거래소) 없이도 디지털 자산을 거래할 수 있게 합니다. 거래는 스마트 콘트랙트 덕분에 사용자 지갑 간에 직접 이뤄집니다.
  여기에는 훨씬 적은 유지 보수 작업이 필요하기 때문에, 탈중앙화 거래소는 일반적으로 중앙화 거래소보다 수수료가 저렴합니다.

• 블록체인 기술은 또한 다양한 분야의 전통적인 금융 상품의 소유권을 발행하고 허용하는 데 사용될 수 있습니다. 이러한 애플리케이션은 관리인을 배제하고 단일 실패점을 제거하는 탈중앙화된 방식으로 진행될 것입니다.

• 예를 들면, 증권형 토큰 발행 플랫폼은 블록체인상에서 토큰화된 증권을 발행하는 발행자가 특정 사항들을 지정할 수 있는 도구와 자원을 제공할 수 있습니다.

• 다른 프로젝트들은 파생 상품, 합성 자산, 탈중앙화 예측 시장 등을 만들어낼 수 있습니다.

Defi 에서 스마트 컨트랙트의 역할은 무엇일까?

• 현존하거나 개발될 탈중앙화 금융 어플리케이션 대부분에는 스마트 컨트랙트의 작성과 실행이 포함됨. 일반적인 계약은 계약을 체결하는 주체들 간의 관계 조건을 구체화하기 위해 법률 용어를 사용하지만, 스마트 컨트랙트는 컴퓨터 코드를 사용.

• 해당 용어는 컴퓨터 코드로 작성되기 때문에, 스마트 컨트랙트는 컴퓨터 코드를 통해 해당 계약을 강제할 수 있는 독특한 능력을 가지고 있습니다. 이를 통해 오늘날 수동적인 감독이 필요한 많은 비즈니스 과정을 안정적으로 진행시키고 자동화할 수 있습니다.

• 스마트 컨트랙트는 더 빠르고, 간단하며, 두 당사자의 위험을 감소시킵니다. 반면, 스마트 컨트랙트에서 새로운 종류의 위험이 발생할 수 있습니다. 컴퓨터 코드에는 버그나 취약성이 있기 마련, 스마트 컨트랙트에 담겨 있는 중요한 정보와 기밀이 위험해질 수 있음.

Defi가 직면하고 있는 어려움은 무엇인가?

• 저조한 성능 : 블록체인은 기본적으로 중앙화 모델보다 느리며, 블록체인 위에서 작동하는 애플리케이션도 마찬가지입니다. Defi 애플리케이션 개발자는 이러한 제한 사항을 고려하여 자신들의 제품을 최적화해야합니다.

• 사용자 오류 위험 높음 : Defi 애플리케이션은 중개자가 아닌 사용자에게 책임을 전가합니다. 이는 많은 이들에게 부정적인 측면일 수 있음. 불변하는 블록체인 위에서 제품을 실행할 때, 사용자 오류 위험을 최소화하는 제품을 설계하는 것은 특히나 어려운 과제입니다.

• 부정적인 사용자 경험 : 현재 Defi 애플리케이션을 사용하기 위해서는 사용자의 부가적인 노력이 필요. Defi 애플리케이션이 글로벌 금융의 핵심 요소가 되기 위해서는 기존 시스템에서 사용자의 전환을 유도하는 실질적인 혜택을 제공해야 합니다.

• 어수선한 생태계 : 특정 활용 사례에 가장 적합한 애플리케이션을 찾는 것은 벅찬 일일 수 있으며, 사용자는 반드시 최상의 선택지를 찾을 수 있는 능력을 갖추고 있어야 합니다. 관건은 애플리케이션을 구축하는 것뿐만 아니라, 더 넓은 Defi 생태계에서 어떻게 조화를 이루냐 하는 것.

Defi 와 오픈 뱅킹은 어떻게 다른가?

• 오픈 뱅킹(open banking) 은 제 3자 금융 서비스 제공업체가 APIs를 통해 금융 데이터에 접근할 권한을 갖고 있는 은행 시스템을 지칭합니다. 이는 은행과 비은행 금융 기관 사이의 계좌와 데이터를 연결할 수 있게 합니다. 기본적으로, 이는 전통적인 금융 시스템 내에서 새로운 유형의 제품과 서비스를 가능하게 합니다.

• 그러나 Defi는 현재의 기반 시스템과 독립적인 완전히 새로운 금융 시스템을 제안합니다. 때로 Defi를 개방형 금융(open finance) 이라고도 합니다.

• 예를 들어, 오픈 뱅킹은 여러 은행과 기관의 데이터를 안전하게 추출하여, 하나의 애플리케이션 안에서, 기존의 모든 금융 상품 관리를 할 수 있게 함.

• 반면, 탈중앙화 금융은 완전히 새로운 금융 상품을 관리하고 새로운 방식으로 상호작용 할 수 있게 함.

탈중앙화 금융은 기존의 금융 및 정치 시스템과 분리된 금융 서비스를 구축하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 이는 더 개방적인 금융 시스템을 가능하게 할 것이고, 잠재적으로 전 세계의 검열과 차별을 방지할 수 있을 것.

이는 유망한 아이디어긴 하지만, 탈중앙화에 이점만이 있는 것은 아님. 블록체인 특성에 가장 적합한 활용 사례를 찾는 것은 유용한 개방형 금융 상품들을 만들어 내는 핵심.

만약 Defi 가 성공한다면, 대규모 중앙 조직으로부터 권력을 넘겨받게 될 것이고, 이는 오픈 소스 커뮤니티와 개인들의 손에 돌아가게 될 것. Defi 가 주류로 채택될 준비가 되면, 더욱 효율적인 금융 시스템을 만들어 낼 수 있는지 하는 여부를 알 수 있을 것.