2월 3주차 올데이프로젝트 Book Review

설에 부산으로 내려가는 ktx에서의 시간을 활용하여 부의 전략 수업 을 다 읽었습니다 ..

부를 쌓게 해주는 방법이 담긴 책이라기 보다는 자본을 바라보는 시각. 인생을 살아가며 지녀야할 태도에 대해 배울 수 있었습니다.

돈과 삶의 원칙

1. 돈은 우리를 옭아맬 수 있는 굴레이다. 돈과 함께 잘 살아가기 위해서는 전략이 필요하다.
2. 우리는 돈을 통해 안정감을 얻고 싶어하지만 돈은 결코 안정감을 보장해주지 않는다 .
   통제할 수 없는 것에 매달리지 말고 통제할 수 있는 것, 즉 마인드셋에 집중하라.

투자와 자산관리

1. 나쁜 상황은 언제든 벌어질 수 있다 . 따라서 여유있는 오차범위를 확보하고 '위험이 없는 상태'를 명확히 인지하라 .
2. 부채는 도구다 . 잘 사용하면 유용하지만 잘못 쓰면 발목을 잡는다.
3. 돈은 결국 중앙 은행에서 나온다. 중앙 은행의 통화 정책 변화는 곧바로 내 소득과 저축에 영향을 미친다.
4. 저축은 현금 , 주식 , 채권 , 부동산으로 이루어지며 각각의 기본 원리를 이해해야한다.
5. 포트폴리오는 여러 자산을 모아 놓은 것이며 위험을 가능한 균형있게 분산해야한다.
6. 자신에게 맞는 투자 철학을 찾거나 스스로 구축하자

   나는 약간 개별 가치주에 투자를 하거나 사이클에 따라 균형을 맞출 수 있는 투자 전략을 수립하자 

은퇴와 그 이후

1. 일을 그만 둘 수 있는 시점은 단순하다. 내가 가진돈 / 앞으로 살 날 이 예상 지출 보다 많을 때 가능하다.
2. 건강이 곧 자산이다.
3. 돈에 대한 조언을 맹신하지 말고 끝없이 의심하라 .

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채권의 원리에 대해서 간략히 이해했지만 아직은 어렵다 조금더 공부하자.

모든 시장에는 미래 기대 가치가 반영된 가격이 존재한다 

이를 알고 투자에 임하자 .

나는 부채는 단순히 좋지 않은 것으로 생각했다 .
하지만 시중 금리가 4%이고 인플레이션이 5%라면 돈을 빌리는 것이 이득이다 ..?? 흠 조금 더 알아보자 .

레이달리오의 올웨더 투자전략

• 미국 주식 : 25%
• 장기 인플레이션 연계 채권 : 25%
• 장기 명목 채권(20년 이상) : 25%
• 해외 주식 : 15%
• 원자재 : 10% 이는 예시일 뿐 상황에 맞게 전략적으로 구성할 것 !

  명목 채권과 인플레이션 연계 채권의 차이가 무엇인가 ?

항목	명목 채권 (Nominal Bonds)	인플레이션 연계 채권 (Inflation-Linked Bonds)
정의	원금과 이자가 고정된 명목 금액으로 지급되는 채권	원금과 이자가 실제 인플레이션(물가상승률)에 따라 조정되는 채권
원금 지급 방식	만기 시 고정된 명목 원금(예: 100만원) 그대로 지급	원금이 CPI(소비자물가지수) 등에 연동되어 인플레이션만큼 증가 (디플레이션 시 감소 가능)
이자(쿠폰) 지급 방식	고정된 명목 이자율 적용 (예: 연 3% → 매년 3만원)	고정된 실질 이자율을 인플레이션 조정된 원금에 적용 (이자도 물가 상승분만큼 증가)
실질 수익률	변동 (인플레이션이 높아지면 실질 구매력 ↓)	거의 고정 (인플레이션 영향 제거 → 실질 수익률 확정)
명목 수익률	고정	변동 (인플레이션 높을수록 명목 수익 ↑)
인플레이션 위험	있음 (예상보다 높은 인플레이션 → 실질 손실)	거의 없음 (인플레이션 위험 헷지 가능)
인플레이션 발생 시 성과	불리 (실질 가치 하락)	유리 (원금·이자 모두 증가)
인플레이션 하락/디플레이션 시 성과	유리 (실질 가치 상승)	불리 (원금·이자 감소 가능)
발행 금리 비교	높음 (기대 인플레이션 포함)	낮음 (실질 금리만 반영, 기대 인플레이션 제외)
Break-even Inflation Rate	—	명목 채권 수익률 - 연계 채권 실질 수익률 = 시장의 기대 인플레이션율
주요 용도	안정적 명목 수익 추구, 금리 하락 시 자본이득 기대	인플레이션 헷지, 실질 구매력 보장 (퇴직연금 등 장기 자산에 적합)
대표 상품 예시	일반 국고채, 회사채	미국 TIPS, 한국 물가연동국채, 영국 Index-Linked Gilts 등
기타 특징	유동성 높음, 시장 규모 큼	유동성 상대적으로 낮음, 디플레이션 시 원금 하한 설정 국가 있음 (한국은 보통 하한 100%)

이것으로 부의 전략 수업 리뷰를 마치겠습니다!!