뭔가를 얻을 때 전제가 있다. 누군가 맞는 소리를 해도 나한테 안맞을 수 있다. 투자의 선택과 책임은 본인에게 있다.

추구하는 것과 투자 성향에 대한 확인 목록 (작성 중)

• 시드 머니나 일해서 모은 돈을 불려서 부자가 되고 싶다
• 시드 머니를 모으기 위해 커피나 간식 먹을 돈을 아낄 수 있다
• 주식 외 본업이 있지만 주식을 하면 본업에 소홀해지는 편이다
• 장기 투자보다 트레이딩(단기 매매)을 하고 싶다
• 유투버나 주변 사람이 돈을 벌었고 계좌까지 보여주면 그 사람은 믿을만하며 그 사람의 방식을 따라해볼만하다
• 남의 말을 듣고 투자해서 잘 되면 다시 따라한다
• 주식 유투버, 블로그, 카톡방, 지인 등을 통해 주식 관련 얘기를 들으면 스스로 확인하지 않고 특정 종목을 매수, 매도한다
• 주식 비법이 있다고 믿는다
• 투자하는 사람의 멘탈보다 매매 방법, 기업 정보가 더 중요하다
• 투자 정보에 대한 다양한 시각을 접하려고 노력한다
• 사실 확인이 되지 않은 정보나 일시적인 테마에 휘둘리지 않는다
• 글자나 영상이 있으면 뭔가 그럴싸해서 믿는다. 기사나 댓글, 유투브 등
• 최근에 사기를 당했거나 평소에 잘 속는다
• 버는 돈 자체가 적고 시드 머니도 적어서 투자는 미루고 있다
• 투자에 대한 나만의 계획(시나리오)가 있어서 차트나 기업 정보, 시황, 시장 분위기 등을 보고 대응한다
• 한 방에 크게 벌고 싶다
• 투자에 리스크가 있지만 그래도 안정적으로 벌고 싶다
• 존버는 항상 옳다
• 뉴스나 정보에 대해 비판적으로 사고한다
• 투자할 대상을 고를 때 옷을 고르거나 맛집을 찾을 때보다 시간을 더 쓴다

위 목록으로 본인이 단기매매, 장기 투자 등 어떤 방법에 적합한지 판단하거나 투자 자체를 하면 안되는 사람인지 등을 생각해서 기준을 세우자

모의투자

정리한 링크

기본 개념

존리

장투를 지향한다. 존버까지는 아니고 종목(기업)을 갈아타야할 때가 온다면 갈아타야 한다. 경영진의 능력을 중요시한다. 주식 가격을 맞출 수 없으므로 단기 매매는 하면 안되고 기업과 동업한다는 마음으로 투자해야 한다.
주식투자 시작하는 방법

• 종목 조사 스터디
• 한국 주식이 저평가이므로 사라 : 한국인, 연기금 등 기관이 안사니까 싸다. 박스권이었으니 탈출할 것이다.
• 투자는 노후 준비를 위한 것
• 꾸준히 사라
• 주식 시장에서 주가 등락은 받아들여야 하는 변동성이고 일희일비하면 안됨
• 부자는 투자하며 즐거움을 찾고 가난한 자는 소비하며 즐거움을 찾는다
  투자에서의 복리
• 기업 이익 > 은행 이익 > 예금 이자 순서이므로 예금에 돈을 넣는 것보다 은행 주식이나 기업 주식을 사는 게 낫다
• 기업 이익이 늘면서 나타나는 복리를 누리는 것

박세익

• 집부터 사라. 집을 산다는 것은 long도 아니고 short도 아닌 중립 포지션이다. 피터 린치도 집부터 사라고 했다. 자산을 주식으로만 갖고 있으면 반드시 잃기 때문이다.
• 주식은 불과 같은 성질이라 땅에 묻지 않으면 사라진다 -> 주식을 번 돈으로 부동산 사라
• 코로나 -> 경기 안좋음 -> 돈을 많이 푼다 -> 돈이 주식으로 간다 -> 주가 상승. 이런 흐름인데 자꾸 경기 타령을 하니 돈을 못 번 것이다
• 강세장에서는 1등주를 사라
• 조정장에서 포트폴리오 재구성하기 좋다. 좋은 주식은 알아서 주가가 오르기 때문에 고르기만 하면 된다
• 주도주는 미국 시장에서 찾아라. 미국은 규모가 커서 효율적인 시장이기 때문.
• 시총 10위에 어떤 종목이 유입되고 이탈되는지를 봐라
• 슬럼프, 스트레스 관리 : 매매가 잘 될 때는 기분이 좋지만 터졌을 때는 도박하는 마음이 든다. 터지면 그 다음날 매매를 안한다. 만회, 본전, 오기 등의 심리를 끊고 쉬어야 한다.

출처

강방천

아래 다섯가지에 동의하지 못하면 주식 시장을 떠나라.
1. 자본주의는 승자의 시스템이다
2. 그 시스템을 만든 건 변화, 진보와 혁신을 거듭하는 위대한 기업이다
3. 위대한 기업은 늘 존재하지만 바뀐다
4. 위대한 기업의 주주가 될 권리와 의무는 우리에게 있다
5. 그 기업과 오랫동안 함께 하면 승자가 된다

거시 변수는 맞추기 어려우니 더 중요하고 예측 가능한 개별 기업에 집중해라

물가가 낮았던 이유 : 디플레이션 유발 요인
1. 값싼 중국산 제품
2. 유통, 물류 혁신으로 인해 가격 낮아짐
3. 기업들이 저원가를 위해 저임금 국가에서 제품 생산
4. 생산성 증가
5. 빈부격차, 소비력이 낮은 사람 수가 증가해서 총 수요가 감소했다

인플레이션이 오리라고 보는 이유
중국의 인건비도 올라서 더이상 중국산 제품이 싸지기 어려울 것이다
유통, 물류 혁신은 이미 많이 퍼져서 더이상 싸지기 어려울 것이다
자국 회사의 제품을 타국에서 생산하는 게 아니라 다시 자국에서 생산하는 자국우선주의 지향

주식 시장이 하락하면 좋은 기업을 싸게 살 수 있으니 기뻐해라 다만 빚을 내서 나쁜 기업을 사면 안된다

좋은 기업은 불경기를 좋아한다. 변별력이 생기고 살아남았을 때 독점적 지위를 얻게 된다

주가가 떨어질 때 탐욕을 부려라

A형 기업 : 내재가치가 올라가는 기업, 공룡 플랫폼 기업, 럭셔리. 시도때도 없이 사라
B형 기업 : 사이클이 있는 기업, 경기 순환주, cyclical. 오르면 팔아야 한다. 남들이 보지도 않을 때 사라. 치열한 경쟁에 놓인 기업보다 거기에 납품하는 기업을 사라
A형 기업은 50% 이상 B형은 50% 이하로 구성한다
C형 기업 : 사라질 기업

과정이 나쁜 좋은 결과보다 과정이 좋은 나쁜 결과가 낫다.
과정이 없는 좋은 결과는 결국 안좋은 결말을 낳는다.
출처

오종태

출처

재무제표

돈, 재산에 대한 설명을 작성해놓은 문서
재무제표를 잘 본다고 해도 좋은 기업을 고르지 못할 수 있다. 그러나 걸러야할 기업을 빠르게 찾을 때 도움이 될 수 있다.
기업에 대한 정보를 쉽게 접할 수 있지만 맹점이 존재하는데 자본, 자산, 빚, 현금 흐름 등 측정할 수 없는 인적 자원, 특허, 기술력, 브랜드 가치, 아이디어 등은 알 수 없다.

자본 잠식

기타

좌초 자산

• 시간이 흐를 수록 가치가 0에 수렴하거나 부채(마이너스)가 되는 자산. 예 : 친환경 시대의 석탄 발전소
• 유동성 장세 : 경기 박살 -> 많은 양의 돈을 푼다 -> 주가가 오른다
• 실적 장세 : 경기가 좋아 기업 실적이 좋아진다 -> 주가가 오른다. 그러나 이미 가격이 반영된 상태라면 오히려 주가가 빠질 수 있다.

하이일드 채권 스프레드(High-Yield Bond Spread)

• 차트 및 개념
• 하이일드 채권 : 신용 등급이 낮은 회사가 발행한 채권이다. 고위험, 고수익이다.
• 하이일드 채권 스프레드 = 하이일드 채권 수익률 - 국채 수익률
• 스프레드가 상승하면 경제가 안좋아진다는 신호로 볼 수 있다.

VIX(Volatillity Index) 변동성 지수, 공포 지수

• S&P500 지수 옵션 가격의 향후 30일 동안의 변동성에 대한 시장의 기대를 나타내는 지수
• 증시 지수와 반대로 움직인다
• 주식 시장의 변동성이 커지면 헷지를 위한 투자자들의 옵션 수요가 증가하여 옵션 가격이 높아지고 VIX 지수가 올라간다. VIX 지수가 높아지면 시장 참가자들의 심리가 불안하다는 의미이므로 공포 지수라고도 한다
• VIX 30이라고 하면 향후 한달 간 주가가 30% 등락한다고 예상하는 투자자가 많다는 것이다
• VIX 지수가 고점일 때 매수, 저점일 매도할 수 있겠으나 기준이 모호하고 큰 의미가 없을 수 있다
• VIX와 S&P 500 지수는 보통 역관계다

long, short

long은 가격이 오를 것으로 보고 매수를 먼저 하는 것, 매도는 나중에 한다. 손실은 제한적, 이익은 무한
short은 가격이 떨어질 것으로 보고 매도를 먼저 하는 것, 매수는 나중에 한다. 손실은 무한, 이익은 제한적
10년 전 음식 가격보다 현재가격이 더 비싸다. 대부분의 자산 가격은 오를 수밖에 없다. short에 베팅하는 건 위험하다.

fed

테마, 업종, 종목 등 용어 정리

미국 공매도 확인 사이트
https://nakedshortreport.com/
STOCK SYMBOL 검색창에 주식 ticker 입력
결과에서 % of Vol Shorted 열에 있는 값을 통해 공매도 비중을 확인한다.

기법

윌리엄 오닐의 CAN SLIM

퇴직연금

DC형

DB형

트렌드

BBIG, BIGS 등의 용어를 보면 기존 산업이 어떻게 변화하고 있는지를 짐작해볼 수 있다.

개인적 생각

AI, 빅데이터, 배터리, 환경 등

BBIG

배터리, 바이오, 인터넷, 게임의 앞글자를 따서 만든 용어. 실제 코로나 폭락장에서 반등할 때 시장을 주도하는 업종들이기도 했다.
대표 종목

• 배터리 : LG 화학, 삼성 SDI
• 바이오 : 삼성바이오로직스, 셀트리온
• 인터넷 : 네이버, 카카오
• 게임 : 엔씨소프트
  개별 종목말고도 이를 묶어서 ETF를 만든 게 있는데 종류가 다양하다.

BIGS

배터리, 인터넷, 게임, 반도체. 바이오 대신 반도체(semiconductor)가 들어갔다

• 반도체 : 삼성전자, SK 하이닉스 등

VVIG

백신, 밸류(가치), 이니셔티브(주도주), 그린(친환경)
출처

ESG 경영

Environmental(환경), Social(사회), Governance(지배구조)
기업의 전통적 경영 방식 : 재무적 성과
기대 수준과 기업의 지속가능성이 중시되면서 ESG가 부상함

현대 세대의 필요를 충족시키기 위하여 미래 세대가 사용할 경제 사회 환경 등의 자원을 낭비하거나 여건을 저하시키지 아니하고 서로 조화와 균형을 이루는 것

기업의 ESG 경영 여부로 미래를 내다보는가를 알 수 있을 것 같다. ESG는 국가 평가에도 도입됐다고 한다. ESG는 국가, 기업이 필수로 갖춰야할 조건이다.

순환 경제

ESG 분야별 기업들

출처
출처

ETF

안정적 SPY
공격적 QQQ(나스닥 100 추종. 혁신 기업 투자)

액티브 ETF : 펀드 매니저가 운용
패시브 ETF : 프로그램에 설정된대로 운용

미국 바이오 ETF
ARKG, IBB, XBI

인공지능(켄쇼)이 운용하는 ETF
KOMP : 자율주행, 나노기술, 유전공학
CNRG : 재생에너지
FITE : 로봇, 사이버보안, 우주공학
ROKT : 심해, 우주개발

ARK

우리는 오로지 파괴적인 혁신에 투자한다
1. 혁신에 투자
2. 장기 투자
3. 인류 발전 기업에 투자

테슬라 비중이 높고 ETF마다 종목이 겹치는 게 좀 있다. 캐시 우드는 향후 5년을 바라보며 투자한다고 한다. 수수료가 좀 높다

ARKK ETF
혁신 기술
ARKQ ETF
자율주행, 로봇, 자동화
ARKW ETF
인공지능, 딥러닝, 빅데이터, 클라우드 컴퓨팅
ARKG ETF
유전공학
ARKF ETF
결제, 디지털 지갑, 블록체인
PRNT
3D 프린팅
IZRL
의료, 제조, 통신, 정보 기술 관련 이스라엘 기업 투자

미국 주식

직접 투자 시 250만원까지 공제

수익 구간별 전략

~800만원 : 직접 투자
800~2000만원 : 국내 기관 거쳐서 미국 주식 투자
2000만원~ : 금융종합과세 대상이므로 직접 투자가 유리