현금흐름표(statement of cash flow)
현금흐름표는 일정기간 동안 기업의 현금이 어떻게 유입과 유출을 나타내는 보고서이다. 손익계산서 등에서 파악하기 힘든 점을 보완하기 위해서 사용된다. 흑자도산을 예방할 수 있으며, 미래의 현금흐름을 평가하는데 도움이 된다.
기업의 활동을 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구분하여 각 활동에 따라 현금의 유입과 유출 정보를 나타낸다. 이에 기초의 현금을 가산하여 기말의 현금을 산출하는 형식으로 표시한다.
① 영업활동
기업의 주된 수익창출활동으로서 일반적으로 제품의 생산 및 재화와 용역의 판매와 관련한 활동을 의미한다. 따라서 영업활동으로 인한 현금흐름은 일반적으로 당기순이익의 결정에 영향을 미치는 거래로부터 주로 발생하며, 재무상태표의 유동자산이나 유동부채와 관련성을 많이 가지고 있다.
- 영업활동으로 인한 현금 유입액 : 상품 및 제품의 판매로 인한 현금유입, 이자수익과 배당금수익, 투자활동과 재무활동에 속하지 않는 거래에서 발생한 기타의 현금유입
- 영업활동으로 인한 현금 유출액 : 원재료, 상품 및 제품 등의 매입에 따른 현금유출, 판매비 및 관리비와 종업원 등에 대한 현금유출, 법인세 납부 및 이자비용의 지급, 기타 투자활동과 재무활동에 속하지 않는 거래에서 발생한 현금유출
② 투자활동
현금을 대여하고 이를 회수하는 활동과 투자자산, 유형자산 및 무형자산 등의 주로 비유동자산의 취득과 처분활동을 의미한다.
- 투자활동으로 인한 현금 유입액 : 미수금 및 장단기 대여금의 회수, 장기금융상품 또는 장기투자증권의 처분, 유무형자산의 처분 등
- 투자활동으로 인한 현금 유출액 : 장단기 대여금의 대여, 장기금융상품 또는 장기투자증권의 취득, 유무형자산의 취득 등
③ 재무활동
기업의 납입자본과 차입금의 크기 및 구성내용에 변동을 가져오는 활동
- 재무활동으로 인한 현금 유입액 : 장단기차입금의 차입, 사채의 발행, 유상증자, 자기주식의 처분 등
- 재무활동으로 인한 현금 유출액 : 장단기차입금의 상환, 사채의 상환, 유상감자, 자기수식의 취득 및 현금배당의 지급 등
현금흐름표 예시
위에 현금흐름표 예시를 보고 현금 증감 의미로 현재 기업의 상태를 판단 할 수 있다.
| 현금증감 | 영업활동 | 투자활동 | 재무활동 |
|---|---|---|---|
| 증가(+) | 판매할수록 이익 | 자산 처분 | 차입금 차입 |
| 감소(-) | 판매할수록 손해 | 투자 | 차입금 상환 |
현금 흐름을 보면 영업활동으로 발생한 현금유입으로 투자활동에서 지속적인 투자와 재무활동에서 부채상환에 현금을 사용(유출)하는 기업의 상태가 좋은 것이고, 반대로 영업활동으로 현금은 감소하고 투자활동에서 보유자산을 매각하여 발생하는 현금유입과 재무활동에서 추가 차입으로 현금유입이 발생하면 도산위험 기업으로 판단할 수 있다.
[참고]
- 현금흐름표에서 현금이란? 현금(보통예금, 당좌예금, 현금)과 3개월 이내 정기예금, 단기 어음, 수표, 기업어음(CP), 공사채 등이 포함
- 흑자도산은 말은 이익이 발생했음에도 유동성의 부족으로 부도가 발생하여 도산하는 경우를 말한다.
