차트분석 무작정 따라하기

주가를 분석하는 방법

• 3가지로 나누어짐 => 기본적 분석, 기술적 분석, 포트폴리오 이론

기본적 분석

• 주가는 기업의 가치를 반영한다. => 기업가치 분석 후 저평가된 주식 매수

• 기업의 내재가치는 본질가치라고도 말하며, 순 자산가치와 주당수익가치로 산출함.

• 상대가치를 분석 할 수도 있음 => 동일업종 내에서 유사기업의 주가와 비교해 봄으로써 기업의 주당가치를 평가해보는 방법.

기본적 분석의 한계

• 기업가치를 분석할 때 사용하는 재무재표를 신뢰 할 수 없다.

• 투자분석 관련 자료를 찾기도 힘들고 분석방법도 복잡하다..

• ROE, PER, EV/EBITDA, PBR 4가지 지표를 업종 평균과 비교해보고 투자 판단을 하는데, 이미 주가에 선반영되었을 가능성이 있음

• 시장의 기대를 받지 않는 주라면 아무리 가치가 높아도 수익을 내기 어려울 수 있음.

기업 가치분석 지표 4가지

ROE (Return of Equity) : 자기 자본 이익률
자기 자본으로 회사가 돈을 얼마나 벌고 있는가? ROE가 높을 수록 기업가치는 높다.

PER(Price Earning Ratio) : 현재 주가를 주식 1주가 1년간 벌어들일 예상 순이익으로 나눈 수치, 기업이 이익을 낼수 있는 힘을 현재의 주가와 비교해보는 것.

• PER정도는 확인해보는 것도 좋음 (낮을수록 주가가 저평가되어 있다고 판단)
• 과거 실적에 의한 수치보다 예상 수익에 의한 예상 PER가 더욱 중요함

EV/EBITDA(이브이에비타) : 현금흐름 배수, 현금을 창출할 수 있는 능력이 시총에 비해 얼마나 평가되고 있는가?

PBR(Price Book-value Ratio) : 주가 순 자산비율
기업의 시장가치와 장부상의 가치를 비교해 보는 방법

기술적 분석

• 차트분석, 차트는 과학이다.

• 기본적인 기업 펀더멘탈은 투자할지 말지 여부를 확인, 차트 분석은 진입시점을 찾음.

• 테마주나 재료보유주를 차트분석으로 우선적으로 선정하는게 단기수익에는 좋을 수도

차트분석의 종류와 유형

• 추세분석 : 추세전환시기를 매수, 매도시점으로 활용하는 전략

• 패턴분석 : 추세선이 변화할 때 나타나는 여러가지 주가 변동 패턴을 정형화해놓고, 이를 분석해 향후 주가를 예측하는 기법

• 장세분석 : 주식시장에 나타나는 각종 신호들을 파악하고 그것을 시장언어ㅏ로 해석해여 장세를 판단하는 방법(강세시장, 약세시장)으로 나누고 이들 사이클을 알아내는 것이 그 목적

• 목표치 계산 : 주가의 목표치, 손절가를 정해놓는 분석법

차트분석 지표 유형

1. 추세지표 => 상승, 횡보, 하락

• 보통 매매했을때는 추세선, 이평선 많이 활용했음 => MACD 관련 공부좀 해봐야 할 듯.

• 추세선
• 이동평균선
• MACD
• ROC
• DMI

2. 모멘텀 지표

• 추세의 변곡점을 찾아주는 지표들임.

• 모멘텀
• 스토캐스틱
• CCI
• 이격도
• 투자심리선
• MACD 오실레이터
• SONAR
• TRIX
• 윌리엄스 %R

3. 변동성 지표

• 변동성이란? => 추세를 따라 움직일때 각도가 가파르고 변동폭이 큰가?

• 테마주, 저가종목을 선호하는 이유는 변동성과 탄력성 때문

• 볼린저밴드
• Envelop
• parabolic sar(stop and reverse)
• ATR
• Keltner Channel
• Pivot Line

4. 시장강도 지표

• 주가의 추세나 변동성이 얼마나 강한가를 나타내는 지표들, 거래량을 포함시켜 주가분석을 하는게 특징

• 거래량
• OBV(On Balance Volume)
• RSI(Relative Strength Index)
• CO
• Volume 오실레이터
• Volume Ratio
• NVI
• PVI
• MFI

5. 시장동향지표

• 증시에 자금이 들어오는지 나가는지를 파악하거나 투자주체별 동향을 분석하여 시장의 강약을 알아보는 지표

• 고객예탁금 추이
• 주식형 펀드 잔고 추이
• 외국인 매매 동향
• 기관 매매동향
• 신용거래 추이

• 두가지 이상의 유형을 겸하는 지표도 있다.

차트분석의 기본

REF) https://20190519.tistory.com/25 (자료)

• 캔들차트기준

• 아래꼬리 달린 양봉 => 종가 마감을 꽉찬 양봉으로 했다는 뜻 => 상승하는데 좋은 신호임(매수세력이 강하다) + 밀리던 가격이 지지를 받아 상승했다.

• 윗꼬리 달린 양봉 => 주가가 상승했지만, 저항맞고 내려온경우, 하락의 가능성도 있지만 꼭 그렇지 많은 않다고 생각.

• 윗꼬리 달린 음봉 => 주가가 상승했지만, 저항맞고 많이 빠져서 음봉으로 종가 마감 (하락추세전환신호)

• 아래꼬리 음봉 => 주가가 하락했지만 바닥권에서 매수가 들어와 반등의 가능성이 존재 (매수에서 지지 받은경우)

캔들의 종류와 그 의미

ref) https://ben-jh-family-history.tistory.com/entry/주린이를-위한-캔들차트-종류와-분석

• 긴 양봉(장대양봉) : 시가대비 많이 상승했다. => 종가가 꽉찬 양봉이라면 좋은 신호이다 + 하락추세에서 나온다면 반등의 신호가 될 수 있다. (저점에서 나오면 추세전환신호!!)

• 긴 음봉(장대음봉) : 매도세로 인한 하락추세가 강하다. 상승세
  => 저점에서 발생한 경우 추세계속해서 하락..

• 짧은 양봉(숏바디) : 위아래꼬리 다 달린 경우도 존재, 매수세력이 강하다

• 짧은 음봉(숏바디) : 위아래꼬리 달린경우도 존재, 매도세력이 강하다

• 망치형 양봉 : 긴꼬리를 달면서 양봉으로 마감한 경우 => 매도세에 잠시 밀렸으나 매수세가 힘을 회복한 형태이다.

고점에서 나왔다면 힘이 부족한 경우임 => 결국에 오르긴 올랐는데 매도세도 그만큼 강했기 때문 하락추세로 추세변환이 일어날 가능성이 높다. 매도를 고려해야함.

저점에서 나왔다면 => 매수신호로 이해 할 수 있다. 하지만 추세전환을 확인하고 매수하는 것을 추천한다.

• 역망치형 양봉 : 윗꼬리를 크게달고 마감한 경우.

=> 추세상승 이후에 출현하면 => 매물을 받은 것이므로 매도의 관점으로 봐야함. 고점에서 나오면 양봉보다 강한 사인으로 하락세로 추세전환이 일어날 가능성이 높으니 위험신호로 인식하고 매도를 추천한다.

=> 추세하락 마지막 국면에 나타나면 => 상승전환 가능성을 나타냅니다.

• 망치형 음봉 : 매수세가 장중 주가 반등을 시도했으나 매도세에 밀려 힘을 잃은 형태임.

=> 고점에서 나오면 하락세로 추세변환이 일어날 가능성이 높으니 위험신호로 인식하고 매도하는
것 을 추천(힘이 많이 딸림)

=> 저점에서는 매수 신호로 이해가능(매수세가 붙고 있다)

• 역망치형 음봉 : 매수세력이 상승을 시도했지만 실패한 형국임.

=> 고점에서 나오면 역망치형 양봉보다 강한 사인으로 하락세로 추세변환이 일어날 가능성이 높으니 위험신호로 인식하고 매도를 하는것을 추천함. => 힘이 딸려서 마감을 음봉으로했네

=> 저점에서 나오면 상승세로 추세변환의 신호가 될 수 있다. (매수고려)

• 십자형 : 시가와 종가가 동일하거나 거의 같은 형태로 몸통이 거의 없는 형태를 말한다. 매수세와 매도세가 중립을 이루고 있을 시에 나타난다. 추세의 흐름에 변화가 일어나는 신호가 될 수 있다.
  => 바닥권에서 나타나면 모닝스타(Morning Star)라고 부르며, 하락세가 상승세로 추세가 변환되는 사인이 될 수 있다.
  => 고점권에서 나타나면 샤이닝 스타(Shining Star)라고 부르며, 상승세가 하락세로 추세가 변환되는 사인이 될 수 있다.

절대적인 지표는 아님 (추세전환이 일어날 수 있는 신호이다라는 정도임)

• 비석형 : 고점에서 발생하면 주가 하락의 신호가 될 수 있으니 위험신호로 인식하고 매도하는 것을 추천. 힘없어서 빠진경우 동일

• 잠자리형 : 저점에서 발생하면 주가 반등의 신호가 될 수 있으니 매수신호로 볼 수 있다. 이 또한 마찬가지로 추세 변환을 확인 후 매수하는 것을 추천.

주가의 흐름 유형들

• 봉 하나만으로 주가를 예측하는 것보다 앞뒤로 이어지는 여러개의 봉을 보고 시장을 판단하는 것이 옳다.

• 

상승반전형

• 하락하던 주가 흐름에 다음과 같은 상승반전형 연결봉이 출연하면 상승으로 전환될 가능성이 높다

상승 장악형

• 강력한 양봉이 출연해 직전의 음봉을 덮은 경우, 만약 하락추세에서 2~3일 종가를 모두 돌파하는 양봉이 출현하는 경우로 5일 또는 10일 이평선을 돌파할때는 강력한 상승전황을 예상 가능하다.

• 약한 상승장악형인경우도 존재 => 직전 음봉을 완전히 덮지 못하고 반이상 덮은 경우

강세잉태형

• 하락하던 주가에서 긴 음봉 이후에 출현한 작은 양봉이 직전 음봉의 몸안에 들어가 있는 모양

=> 종가가 전일 고가까지 상승하였으므로 매수세력이 시장을 주도했다

상승망치형

• 하락추세에서 긴 아래꼬리가 달린 짧은 양봉이 출현향 모양, 종가가 전일의 음봉 종가보다 더 높은 곳에 있어야한다.

• 양봉이 이상적이지만, 음봉일 경우도 있고 역망치형도 존재함. 모두 종가가 전일의 종가위에 위치해 있어야하는것은 동일함.

상승 도지형

• 하락추세에서의 십자봉의 출연은 매도세력이 힘을 잃어가고 있다는 의미 => 상승전환의 가능성이 있다.

• 아래꼬리가 길 수록 말아올리는 힘이 강하다고 판단가능. 상승도지는 그래도 다음봉을 확인하고 들어가는게 안전함.

적삼병

• 하락추세에서 음봉 혹은 도지 발생후 저점과 고점을 높이는 3개의 양봉이 연속해서 출현하는 경우를 적삼병이라고 한다

• 강력한 상승으로 간주, 5, 10일 이평선을 돌파한 경우 더욱 신뢰성이 높다.

• 적삼병이후 흑일병이 출현하는 경우가 있는데 이때가 매수시점이 된다.

하락반전형

• 상승하는 주가 흐름중에 다음과 같은 하락반전형 연결봉이 출현하면 하락으로 전환될 가능성이 높다.

하락장악형

• 상승추세에서 강력한 음봉이 출연할 경우, 2~3일 종가를 모두 돌파하는 하락하는 음봉이 출연할때, 5일 이평선을 하락 이탈할 경우 하락전환의 확률이 높다.

약세잉태형

• 상승추세에서 긴 양봉 이후에 직전 양봉 하단부에 음봉이 출현한 형태. 많이 올랐으니 떨어질 확률이 높다.

하락망치형

• 교수형 : 상승장 마지막에 아래꼬리가 길게 달린 음봉이 출현해 그 몸통이 전일 종가 위에 있는 경우. 교수형 종가는 저항선이 된다.

• 양봉망치형 : 상승추에서 양봉 망치형이 나타나도 하락장을 예상한다. 단 다음 추세에서 망치형 종가가 저항선이 될때 하락으로 판단하는게 좋음.

• 역망치형 : 상승장 마지막에 위꼬리가 길게 달린 음봉이 출현한 형태 => 하락장악형과 함께 추세반전이 될 확률이 높은 패턴

하락도지형

• 도지형 : 상승추세에서 전일 긴 양봉의 종가와 같은 가격에서 도지가 출현하고, 도지발생 다음날 주가가 저항선 아래로 추락 할 때 하락신호로 본다.
  => 큰 상승이후 도지가 발생했다는 의미는 힘이 딸린다는 의미이다. 대체로 하락도지형이 상승도지형보다 신뢰성이 높다.

• 비석형 도지 : 도지가 저항선이 되는 경우 하락을 예상함

• 저녁별형 도지 : 전일의 양봉 종가보다 더 높은 위치에 출현한 도지를 저녁별형 도지라고함. => 양봉출현 => 양봉보다 높은 도지 => 음봉출현 순으로 저녁별이 형성됨. => 하락예상

• 흑삼병 : 상승추세에서 양봉 또는 도지 발생이후 고점과 저점을 낮추는 3개의 음봉이 출현한 경우를 흑삼병이라고 함. => 추세하락의 중요한 기준임
  => 흑삼병 출현으로 5,10일 이평선을 이탈하는 경우 신뢰도가 더욱 높아짐.
  => 흑삼병 이후 적일병이 출현하는 경우가 있는데 이때는 매수보다 매도의 관점이 더욱 유효함.

추세 지속형

• 추세가 이어진다고 판단 할 수 있는 그래프들

갭형

• 갭 : 차트에 빈공간이 생기는 경우 => 매수,매도주문이 불균형을 이뤄 급등락할때 발생

• 상승지속갭 => 매수세가 강할때 발생, 이때의 갭은 지지로 작용함. 지지가 돌파되면 추세반전

• 하락지속갭 => 매도세가 강할때 발생 하락갭은 저항역할 저항을 돌파하면 추세반전

삼법형

• 상승 삼법형 : 상승 추세 도중에 긴 양봉을 형성한 후 작은 몸통을 가진 음봉이 연속적으로 출현 → 대부분의 투자자들이 하락 전환을 예상

=> 하지만 이전에 연속으로 나타난 작은 몸통을 가진 음봉 들을 모두 포함하는 새로운 긴 양봉이 나타남으로써 새로운 신고가를 형성하는 경우 상승 추세가 지속

• 지속여부에 중요한 건 마지막날의 양봉이 직전 캔들을 감싸는 정도, 무조건 적인 상승을 의미하지는 않음.

• 하락삼범형 : 하락추세 중 강한 하락으로 장대음봉, 강한 하락에 대한 반발매수로 주가가 되돌림하다가 다시 장대음봉을 만들며 하락추세를 이어감. => 이것도 전체 추세랑 종합적으로 판단해야함.

• 상승할 때 지지 스탑로스걸고 매매 시도해볼수도 있음

봉을 볼 때 참고할 점 3가지

• 시가, 장중흐름, 종가

• 신고가 => 매수하려는 세력이 가격이 올라갈 것을 기대하고 있고, 투자자들 대부분이 수익을 내고 있어 매물이 적은 경우에 나타남. => 추가상승이 있을 수 있다라고 생각.

• 신저가 => 최근 저점갱신이므로 추가하락의 심리가 존재함.

• 거래량 => 거래량이 수반되는 상승과 하락이어야 세력에 의한 것이라고 볼 수 있다. 거래가 많은 봉은 신뢰가 높고, 거래가 적은 봉은 상대적으로 신뢰가 낮다.