FE: arbitrage

-개념.

1. arbitrage(재정거래/차익거래)?

재정거래 혹은 차이차익거래를 일컫는 arbitrage는 동일 상품이 가격이 다를 때 이를 매매하여 차익을 얻으려는 방법을 말한다.

​

2. 일물일가의 법칙?

   동일한 현금흐름을 제공하는 금융 상품의 가격은 합리적인 시작에서 같다. 이를 일물일가의 법칙이라고 말하며, 이러한 성질을 활용해 현금흐름 모델을 만들어 다양한 금융상품의 가격을 책정할 수 있다.

​

3.no-arbitrage의 조건

-시장이 유동적이어야 한다: 충분한 매수자와 매도자가 있어야 거래가 빈번히 발생할 수 있기 때문에 유동적이다.

-가격정보가 모든 매수자와 매도자에게 전달되어야 한다.

-수요와 공금의 경쟁이 상품가격을 no arbtrage가격으로 조정한다.

#금융공학