[세상에서 가장 쉬운 통계학 입문] 을 읽고 -표준편차 3

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표준편차 3

:하이 리스크와 하이 리턴,샤프지수도 이해

1.하이 리스크와 하이 리턴,로우 리스크와 로우 리턴

• 평균 수익률이 높은 운용은 표준편차도 크다 .
• 리스크를 작게 하려고 하면 평균 수익률도 자동적으로 작아야만 한다.

2.금융상품의 우열을 가리키는 방법

=> 이 직선 위에 있는 금융상품은 상품성에 우열이 없다고 생각해야 한다.

=> 점 P는 A와 같은 리턴을 가졌으나,리스크는 A보다 작다=>A보다 우수한 상품
=> 점 Q는 B와 리스크는 같지만,리턴은 낮다.=>B에 비재 열등한 상품

=> 직선상의 A,B,C,D보다 위에 있는 금융상품은 직선 위에 있는 어느 금융상품보다 뛰어난 상품이고, 반대고 그 아래에 있는 금융상품은 열등한 상품이다.

=> 같은 평균수익률이라면 표준편차가 작은 것이 우량 금융상품 ,
같은 표준편차라면 평균수익률이 큰 것이 우량 상품

3.금융상품의 우열을 가리는 수치, 샤프지수

• 샤프지수가 클수록 우량 금융상품으로 평가된다.
  샤프지수는 분수로 되어 있다.
  =>분자는 리턴 평가, 분모는 리스크 평가를 나타낸다.
  =>분자가 크면 샤프지수도 커지고,분모가 작아져도 샤프지수는 커진다.
  => 리스크가 높은 금융상품은 운용 상태가 나쁜 상품이라고 판단된다.
  X의 샤프지수={(X의 리턴 -국채 이자율)} / (X의 리스크)

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