[KHUDA FINANCE]

안녕하세요.경희대학교 산업경영공학과 23학번 김나균입니다!쿠다 5기 YB활동 후 현재 10기 운영진으로 쿠다와 함께하고 있습니다. ADSP, SQLD 취득투자자산운용사 취득미개방 소비데이터 활용과정(python)수료2023 LH COMPAS GIS활용 공모전 본선 진출

1편 댓글에서 롱/숏 금액을 정확히 50 : 50으로 맞춘다고 $b$가 0이 되는게 아니라, 어떤 상황일때 0이 되거나, 0이 가까워질지 궁금해져 이 주제에 대해 깊게 알아보고자 한다. 베타 중립화 롱숏 전략(포트폴리오 가정)에서 "매수 50 / 매도 50으로

Sharpe를 넘어선 리스크 지표 > 기출 문제(과거 백테스트)에서 Sharpe가 높다고 해서 실전에서 안전하다는 보장은 없음. Sharpe는 상승·하락 변동성을 구분하지 않고, 꼬리 위험을 반영하지 못하기 때문임. --- 2-1) Sharpe Ratio의 한계

자산의 현재가치, 이자율, 채권의 듀레이션 및 볼록성에 대한 학습

KSIF 2017 Annual Report의 운용전략소개(pp.6~11) 중 SAA팀 파트를 중심으로, 전략적 자산배분의 구조와 사용된 기법들의 개념, 그리고 프레임워크의 한계를 정리한다.

CAPM, CAL, SML에 대하여 다룸

지난 글의 CAPM은 시장 베타 하나로 기대수익률을 설명했음. 그런데 실제 데이터를 보면 베타가 같아도 평균수익률이 꽤 다르게 나타남. > 1. Fama-French 3요인 모형 > CAPM에서 측정하던 $\beta$가 1개에서 3개로 늘어났다고 이해하면 쉬움 1-1. 도입배경 CAPM에 따르면 시장 베타가 같으면 균형 기대수익률도 같아야 함 Fama...